Margin là gì? Giải thích đòn bẩy tài chính dễ hiểu cho newbie

Margin là gì? Call margin là gì? Bạn là newbie, trong các sàn giao dịch tiền ảo, bạn hay nhìn thấy từ Margin hay đòn bẩy, giao dịch ký quỹ và tỷ lệ ký quỹ nhưng không hiểu nó là gì? Mà nhà đầu tư có thể khi tham gia thị trường tài chính sử dụng đòn bẩy nhưng cũng có thể chưa hiểu hết về nó. Sử dụng đòn bẩy trong đầu tư chứng khoán hay thị trường tiền điện tử hiện được áp dụng rất nhiều bởi các nhà đầu tư. Vậy thì bài viết này đích thị dành cho bạn rồi! Hôm nay mình sẽ giải thích một cách đơn giản, dễ hiểu nhất về Margin để giúp anh em gỡ rối, có thêm kiến thức về đầu tư tiền ảo. Chúng ta cùng xem margin trong forex là gì chơi margin là gì và làm sao để mà nhà đầu tư có thể thắng lợi tại các thị trường này nhé!

Margin là gì?

Chắc hẳn khi tham khảo các sàn, bạn thường gặp các từ như giao dịch ký quỹ, đòn bẩy, Margin. Thực chất 3 từ này đều mang 1 ý nghĩa. Margin là từ dùng để chỉ việc người chơi đăng ký vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư. Bởi vậy, khi sử dụng Margin nhà đầu tư có thể mua được nhiều cổ phiếu gấp 2-3 lần, thậm chí nhiều lần so với số vốn đang có. Tuy nhiên, điều đó cũng đồng nghĩa với việc khi giá cổ phiếu giảm mà bạn vẫn đang sử dụng Margin thì bạn sẽ bị lỗ gấp nhiều lần bình thường, tương đương với tỉ lệ đòn bẩy.

Margin là gì
Margin là từ dùng để chỉ việc người chơi vay tiền của công ty chứng khoán để đầu tư.

Mình sẽ lấy ví dụ để bạn dễ hình dung hơn nhé! Ví dụ bạn có tài sản 100 triệu, khi sử dụng Margin công ty chứng khoán cho phép bạn mua tới 200 triệu. Như vậy tỉ lệ đòn bảy là 1:2. Nếu giá cổ phiếu giảm, bạn sẽ lỗ gấp 2 lần bình thường.

Vậy đấy, nếu giá cổ phiếu tăng thì ăn to, nếu lỗ thì khả năng “chỉ còn cái nịt”!

Margin thường được dùng trong chứng khoán, hàng hóa và cả crypto. Cùng tìm hiểu xem Margin trong Binance có gì khác biệt không nhé!

Một số thuật ngữ margin

Call Margin

Margin call là gì? Dịch từ tiếng anh ra nó là lệnh gọi ký quỹ. Khi chúng ta hiểu theo các nhà đầu tư thì nó giống như một lệnh đặt trong giao dịch ký quỹ với tỷ lệ ký quỹ tuỳ thích.

Tức là khi tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống, họ sẽ phải nộp thêm tiền vào để duy trì tài khoản, duy trì hợp đồng đó với công ty chứng khoán . Nhà đầu tư khi Call Margin nếu tỷ lệ Margin của nhà đầu tư giảm quá thấp họ sẽ bị Force-sell.  

Khi đó bên cho giao dịch ký quỹ sẽ liên hệ để mà nhà đầu tư có được phương án xử lý tốt nhất. Hoặc là nạp thêm tiền, hoặc bán đi tài sản,…Nếu như nhà đầu tư không xử lý khi Call Margin thì khả năng cao bên cho ký quỹ sẽ bán luôn tài sản trong ví của anh em để đảm bảo tỷ lệ ký quỹ theo đúng quy định khi giao dịch ký quỹ. 

Gọi ký quỹ - Margin call giúp các nhà đầu tư tránh khỏi rủi ro thua lỗ
Margin được gọi là giao dịch ký quỹ.

Gross margin

Thuật ngữ Gross margin trong giao dịch ký quỹ là biên lợi nhuận gộp. Đây là chỉ số đưa ra để thấy được lợi nhuận của nhà đầu tư, biểu thị số tiền lãi của họ trong thời gian nhất định. Ngoài ra nó còn biểu thị khả năng sinh lời, tỷ lệ sinh lời và đâu đó cũng là sức cạnh tranh của doanh nghiệp trong kinh doanh.

Thuật ngữ Gross margin
Gross margin là biên lợi nhuận gộp

Profit margin

Thuật ngữ Profit Margin khi dịch ra tiếng anh là biên lợi nhuận hoặc tỷ suất sinh lời trong kinh doanh. Trong Margin trading, nó được hiểu là sự chênh lệch giữa giá bán và giá mua vào cộng thêm các phụ phí khác. Các chỉ số sẽ phần nào thể hiện được doanh thu và tỷ lệ lợi nhuận của doanh nghiệp.

Đây là những chỉ số giúp so sánh khả năng phát triển của doanh nghiệp, giữ nội bộ đơn vị với các đơn vị khác. Còn với nhà đầu tư, họ thấy được khả năng sinh lời và triển vọng ra sao.

profit margin
Thuật ngữ Profit Margin khi dịch ra tiếng anh đó là biên lợi nhuận hoặc tỷ suất sinh lời trong kinh doanh.

Margin tối ưu

Giới thiệu chung

Margin tối ưu có nghĩa là tỷ lệ để dài hạn và nhận nhiều lợi nhuận nhất. Có nghĩa là tối ưu được đầu vào cũng như đầu ra để có được biên độ lợi nhuận dài. Nhưng với margin thì tỷ lệ cao chưa chắc đã tốt mà đó phải là một biên động hợp lý nhất.

Để tối ưu được margin thì đó có thể là quan niệm của từng cá nhân. Với nhà đầu tư này margin như thế là tối ưu với tài sản của họ. Nhưng có những nhà đầu tư khác, margin vẫn con số đó nhưng lại quá bé so với tài sản và tham vọng của họ. Dù sao con số cuối cùng vẫn chỉ là 50% nhưng có lẽ, càng đạt gần đến tỷ lệ 50% sẽ là tối ưu margin. 

margin tối ưu
Margin tối ưu có nghĩa là tỷ lệ để dài hạn và nhận nhiều lợi nhuận nhất.

Tỷ lệ margin tối ưu

Như đã nói ở trên, tỷ lệ margin tối ưu sẽ vào khoản 50%. Tức là có một đồng và với tỷ lệ tối ưu nhất sẽ thu về 1,2 đồng. Khi đó tỷ lệ margin tối ưu là 1:1,5. Với tỷ lệ này anh em ký quỹ trong chứng khoán sẽ là 66%, còn nếu tỷ lệ 1:2 thì tỷ lệ ký quỹ ở khoảng 50%. 

Đối với thị trường tiền điện tử, forex,…các tỷ lệ này đều cao hơn so với chứng khoán. Nhưng đi kèm đó rủi ro cũng sẽ cao hơn. Với margin tối ưu, anh em “tối ưu” ở tuỳ từng khả năng và vốn của anh em, miễn đó là lãi thì nó luôn là tối ưu.

Margin Binance là gì?

Tương tự như Margin trong chứng khoán, Margin Binance cũng cho phép các trader vay một khoản vốn cho đầu tư với tỉ lệ nhất định. Sử dụng Margin trong Binance cũng có thể giúp bạn thu lợi nhuận gấp nhiều lần bình thường, hoặc khiến bạn “tay trắng” trong phút chốc. Do đó, cần cẩn trọng, quản lý rủi ro bằng các công cụ như lệnh dừng giới hạn,…để tránh thua lỗ nặng. Vậy mức lãi suất Margin Binance ra sao? Cùng mình tìm hiểu ở phần tiếp theo nhé!

margin binance
Margin Binance cũng cho phép các trader vay một khoản vốn để đầu tư với tỉ lệ nhất định.

Lãi suất Margin Binance

Lãi suất Margin Binance không áp dụng giống nhau đối với tất cả các trader. Cụ thể, lãi suất Margin Binance phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố như: loại coin, mức VIP. Với các mức VIP từ 0-9, giới hạn vay và lãi suất Margin là khác nhau. Bạn có thể tham khảo bảng lãi suất Margin Binance cụ thể tại đây.

Lãi suất Margin Binance

Khi nào nên dùng Margin?

Người ta ví Margin như con dao hai lưỡi, không phải ai cũng phù hợp chơi và không phải trường hợp nào cũng dùng Margin được bởi nó có thể xảy ra rất nhiều rủi ro. Một số trường hợp sau nên dùng Margin:

  • Nhà đầu tư “lão luyện”, có nhiều kinh nghiệm.
  • Thị trường ổn định, đang có dấu hiệu tăng trưởng rõ rệt.
  • Giao dịch ngắn hạn.
  • Sản phẩm có tính thanh khoản tốt.

Với những nhà đầu tư mới, đang tìm hiểu về cách đầu tư tiền ảo thì không nên sử dụng Margin luôn vì nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm về phân tích thị trường, chưa biết khi nào nên dùng đòn bẩy. Bên cạnh đó, chúng ta cũng không nên sử dụng Margin khi thị trường đang “loạn xì ngầu”, tăng giảm liên tục để có thể giảm thiểu rủi ro cho chính bản thân mình.

Mình cũng lưu ý với các newbie, dùng Margin thực sự là một cách chơi nguy hiểm và nhiều rủi ro với người mới! Không nên chạy theo xu hướng, không nghe theo các lời khuyên mà sử dụng đòn bẩy khi chúng ta còn đang lơ mơ về đầu tư tiền ảo. Hãy bình tĩnh, tập thực hiện các lệnh cơ bản thành thạo, tập quan sát và phân tích biểu đồ. Bên cạnh đó, bạn có thể nằm vùng trong các diễn đàn, hội nhóm để xem các “tiền bối” đang làm gì? Cách chơi của họ thế nào? Sau một thời gian đã quen và biết cách chơi, nếu chắc chắn mới sử dụng Margin để gia tăng lợi nhuận.

Trường hợp nào nên dùng Margin
Dùng Margin thực sự là một cách chơi nguy hiểm với người mới!

Sử dụng margin có những rủi ro nào?

Chi phí vay Margin

Phí vay margin khá cao, với nhiều trường hợp lên tới 14 -15%. Tức là anh em có 100 triệu, vay công ty chứng khoán được khoảng 400 triệu thì phí đã mất khoảng 14 triệu. So sánh với lãi ngân hàng hiện tại chỉ khoảng 4% thì vay công ty chứng khoán có thể coi là mức rất cao. Vì thế khi sử dụng đòn bẩy tài chính, anh em phải có mức gia tăng lợi nhuận cao hơn tỷ lệ chi phí vay này thì lúc đó anh em mới được coi là có lãi. 

Chi phí vay margin là nguồn thu chính của các doanh nghiệp cho vay

Chi phí vay margin là nguồn thu lớn nhất của các đơn vị cho vay. Vì thế anh em cũng không phải ngạc nhiên khi có rất nhiều đơn vị đang tham gia cung ứng khoản vay này.

Rủi ro về giá cổ phiếu

Khi giá tăng thì đương nhiên các nhà đầu tư sẽ có sự gia tăng lợi nhuận theo giá. Thế nhưng nếu giá giảm thì nhà đầu tư phải vừa chịu khoản giảm của giá mà phải chịu thêm cả của khoản đi vay của công ty chứng khoán cộng với chi phí vay. Đó thực sự là một khoản quá lớn nếu như vay margin để đầu tư. 

Một ví dụ điển hình là khi nhà đầu tư đang lỗ 40% vì giá giảm 20% với tỷ lệ 1:2. Nếu muốn hoà vốn giá phải gia tăng lợi nhuận từ khi đó tới khoảng 66% nhà đầu tư mới hoà. Đó thực sự là rủi ro nhân đôi, nhưng đương nhiên là lợi nhuận nếu có cũng sẽ nhân đôi. 

Rủi ro về giá cổ phiếu
Rủi ro về giá cổ phiếu.

Bị động khi giao dịch

Margin call tức là khi bị giảm đến mức nào đó bên cho vay sẽ liên hệ và yêu cầu nhà đầu tư nộp thêm tiền hoặc họ sẽ bán bớt tài sản của nhà đầu tư để duy trì theo đúng quy định. Lúc này tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư bị giảm đi, mà giá giảm thì các nhà đầu tư khác cũng có nguy cơ giảm theo, họ cũng phải bán và từ đó kéo theo giá càng giảm. Một sự bị động dẫn đến thua lỗ kép hoàn toàn có thể xảy ra nếu nguồn vốn của nhà đầu tư không vững

Chủ quan bản thân do nhà đầu tư

Nhà đầu tư cá nhân Việt Nam hay thế giới thì đều có mức độ chủ quan nhất định. Họ thường chơi những mã yếu mà lại tỷ lệ margin cao để hy vọng gia tăng lợi nhuận lớn gấp bội. Thế nhưng trong thị trường tài chính họ có thể may mắn 2, 3 lần nhưng số lần gặp may đó không thể bù vào khoản lỗ họ phải chịu. 

Dùng margin trong quản lý quỹ

Nhiều nhà đầu tư coi margin là quỹ của bản thân mình vì mình vay được. Lấy đó làm quỹ đầu tư dựa trên năng lực và kiến thức và ủy thác để tối ưu hóa lợi nhuận. Nhưng đó có thể là một sai lầm, vì nhà đầu tư chỉ nên sử dụng đồng tiền và vốn của mình để tính toán theo khả năng. Chứ không nên sử dụng Margin để tính toán khả năng chịu lời lỗ.

Margin hiệu quả không được quá 1% số vốn trong tài khoản
Nhiều nhà đầu tư coi margin là quỹ của mình vì mình vay được.

Cách sử dụng margin hiệu quả

Công cụ Margin được các nhà đầu tư sử dụng và không thể phủ nhận tác dụng vô cùng lớn của nó. Nhưng sử dụng margin thế nào cho hiệu quả? Những lưu ý dưới đây khi sử dụng công cụ Margin sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế được rủi ro hơn khi sử dụng công cụ này.

Tỉ lệ đòn bảy tài chính 1:0.5 hoặc 1:1

Chỉ nên sử dụng Margin với tỉ lệ đòn bảy tài chính 1:0.5 hoặc 1:1, không nên quá phụ thuộc và sử dụng tỷ lệ cao hơn như 1:2, 1:3, 1:4. Vì anh em đều biết rằng, lợi nhuận lớn rủi ro lớn, kiểm soát tỉ lệ đòn bảy sẽ giúp anh em được lợi nhuận vừa đủ và giảm thiểu rủi ro. Với mức tỷ lệ cao chỉ phù hợp với những anh em có nguồn vốn lớn, chơi lâu năm và kinh nghiệm đầu mình. 

Đòn bẩy tài chính như một bệ phóng các nhà đầu tư
Chỉ nên sử dụng Margin với tỷ lệ đòn bảy 1:0.5 hoặc 1:1.

Không nên sử dụng quá 1% số tiền

Chơi margin nên đặt ra nguyên tắc rằng không được sử dụng quá 1% số tiền trong tài khoản. Đây là nguyên tắc được rút ra khi các nhà đầu tư chơi margin và anh em cứ thể xem sẽ thấy tác dụng của nó.

Đầu tư margin thanh khoản cao tại các sàn uy tín

Nên đầu tư margin vào những loại sản phẩm mang khả năng thanh khoản caotại các sàn uy tín. Không nên giao dịch margin trong thời gian dài mà nên giao dịch ngắn hạn/ lướt sóng để giảm rủi ro, giảm lỗ. 

Chúng ta đã tìm hiểu xong Margin là gì và những lưu ý khi sử dụng Margin rồi! Sử dụng Margin trong đầu tư là công cụ giúp nhà đầu tư gia tăng được lợi nhuận. Hy vọng với bài viết này mình đã giới thiệu đến được với anh em những thông tin cần thiết trong đầu tư tài chính khi sử dụng đòn bẩy tài chính, đòn bẩy margin là gì, đòn bẩy ký quỹ là gì? Trade margin là gì? Cũng như khi nào nên sử dụng Margin, qua đó giúp bạn có thêm kiến thức để đầu tư tiền ảo đạt lợi nhuận cao· Hãy tìm ra cách chơi margin và vào lệnh thật chuẩn để không bị margin call anh em nhé. Ngoài ra, bạn cần tìm hiểu thêm về kiến thức liên quan đến tiền ảo có thể nghiên cứu các bài viết khác tại kienthuctienao.org.

About the author

Tung Nguyen

Tung Nguyen là một người thích và am hiểu về lĩnh vực tài chính. Anh tốt nghiệp Đại học Canberra (Úc) và thường xuyên chia sẻ những kiến thức, kinh nghiệm của mình qua blog.

Click here to add a comment

Leave a comment: